SpaceX рухається до того, що може стати найбільшим первинним розміщенням акцій в історії. За даними Bloomberg, компанія планує залучити понад 30 мільярдів доларів і націлена на оцінку приблизно в 1,5 трильйона доларів.
SpaceX під керівництвом Ілона Маска готується до первинного розміщення акцій, яке може встановити рекорд за обсягом залученого капіталу. Як повідомляється BloombergSpaceX планує залучити понад 30 мільярдів доларів під час IPO, і вся компанія може бути оцінена приблизно в 1,5 трильйона доларів — майже стільки ж, скільки ринкова вартість Saudi Aramco на момент її рекордного лістингу в 2019 році.
За даними видання, керівництво і консультанти SpaceX розглядають IPO в період з середини до кінця 2026 року, хоча терміни можуть змінюватися в залежності від ринкових умов. Один із співрозмовників додав, що процес може перенестися на 2027 рік.
На тлі новин про можливе IPO подорожчали акції інших космічних компаній: EchoStar подорожчав більш ніж на 12%, а Rocket Lab — на 4,3%.
Bloomberg та інші ЗМІ повідомили в п’ятницю, що SpaceX розглядає можливість IPO вже наприкінці наступного року. Маск і правління прискорили підготовку, від планування витрат до найму ключових працівників, після того, як компанія погодилася на новий раунд внутрішнього продажу запасів, повідомили люди.
Швидкий вихід SpaceX на публічний ринок частково зумовлений успіхом Starlink, її швидкозростаючим супутниковим інтернет-бізнесом, включаючи обіцянку прямого мобільного зв’язку та розробку ракети Starship для місій на Місяць і Марс.
Як повідомили Bloomberg джерела, компанія очікує отримати близько 15 мільярдів доларів доходу в 2025 році та від 22 до 24 мільярдів доларів у 2026 році, більшість з яких надходитиме від Starlink.
Кілька людей також сказали, що SpaceX планує використати частину доходів від IPO для створення космічних центрів обробки даних і придбання мікросхем для їх роботи. Нещодавно Маск обговорював цю ідею на заході Baron Capital.
У своєму поточному раунді продажу акцій SpaceX встановила цільову ціну близько 420 доларів за акцію, підвищивши оцінку компанії до понад 800 мільярдів доларів. Співробітникам дозволено продати акції на суму близько 2 мільярдів доларів, а сама компанія викупить частину акцій.
Стратегія оцінки спрямована на визначення «справедливої ринкової вартості» до IPO. У публікації в X від 6 грудня Маск зазначив, що SpaceX «багато років була компанією з позитивним грошовим потоком і двічі на рік викуповувала акції, щоб підтримувати ліквідність».
Він також підтвердив, що підвищення оцінки компанії пов’язане з прогресом Starship, Starlink і придбанням глобального спектру для прямого підключення смартфонів.
У статті згадується, що керівництво SpaceX неодноразово розглядало можливість виділення Starlink у публічну компанію. Однак Маск висловив сумніви щодо термінів: фінансовий директор SpaceX Брент Джонсен заявив у 2024 році, що такий сценарій буде можливий лише «в найближчі роки».
Найбільші інвестори SpaceX включають фонд засновників Пітера Тіля, 137 Ventures, Valor Equity Partners, Fidelity і Google.
Bloomberg зазначає, що якщо компанія продасть принаймні 5% своїх акцій за оцінкою в 1,5 трильйона доларів, розмір розміщення перевищить 40 мільярдів доларів – це значно більше, ніж рекордне IPO Saudi Aramco у 2019 році, яке склало близько 29 мільярдів доларів.
